在明代河间府，有一个浪子，叫丁不二，这人不读书，不种田，不做生意不挣钱，就是个游手好闲的浪子。丁不二长得一般，已经三十多岁了，连个住的地方都没有，更别提娶妻生子了。
丁不二在破庙里住过，在桥下面睡过，也曾露宿街头，一个人吃饱，全家不饿，当地人都不喜欢他，看了他都躲着走，唯恐惹了一身晦气。
时间久了，丁不二自己也觉得没劲。正好，他听到附近某处有个厉害的狐仙，能魅惑人，他羡慕狐仙的本领，就去拜访。
到了某镇上，他来到传说中的废宅里，还特意弄个木片，做了个名帖（类似于今天的个人名片），投到屋里，表示仰慕狐仙。投了名帖后，丁不二就在废宅里住了下来，等待狐仙出来。
到了晚上，狐仙果然来了，他自称是愚兄吴清，大概五十来岁。
丁不二拜见了狐仙，跟他畅聊，两人聊得很开心，狐仙还说以后他会罩着丁不二，让丁不二有事尽管说。
丁不二一开始小心翼翼，先是要酒喝，然后要美味佳肴，再到后来要钱，吴清都会满足他。而且，无论丁不二要多少，吴清都会给他。丁不二大喜，认为这个大哥结拜得很值，他逢人便说“我大哥是狐仙”，四处夸狐仙大哥好，还总是吹嘘，说跟人结交不如跟狐狸结交。
当然，别人都不信，还以为丁不二疯了呢，也没人理会他。
有一天，丁不二跟吴清说：我想去扬州看灯会，你能帮我吗？吴清说：这很好办啊。此处到扬州，有两千里路，你穿着我的衣服，闭上眼睛，我带你顷刻之间就能到达。说完后，吴清拿了自己的衣服给丁不二。
丁不二穿上衣服后，闭上双眼，只觉得自己飞了起来，又听耳边呼呼风响，正在好奇时，已经没了动静。他睁开眼一看，发现已经到了扬州，附近有人正在看灯，还有人在看戏。丁不二看了看吴清，两人都在空中，就这样俯视着下面。
领教了吴清的本事，丁不二更加佩服了，心中忍不住赞叹“我大哥果然厉害”。
此时，台上锣鼓喧天，原来这里正在唱三国，已经唱到关羽了。只见关羽手握青龙刀，迈着大步出来了。
吴清看到后，大吃一惊，也顾不上丁不二了，瞬间消失了。他这一走倒好，丁不二没了神力，直接从空中掉到了观众席上。
众人看到丁不二居然从天上落下来，都觉得他是妖怪，立马捉住，送到官府。县令听说后，也不管三七二十一，直接严刑拷打，问丁不二是哪里的妖人。
丁不二自然不肯承认，只说自己从河间府赶来看戏。县令看他言辞有理，似乎是个书生，又实在没证据，就把他发配到原籍了。
一路上，丁不二带着方枷，吃尽了苦头，两个衙役一路押送，动不动就打他一顿。直到两个月后，他才回到河间府。
丁不二找到吴清，质问他为何抛弃自己，为何逃跑。
吴清说：愚兄向来胆子小，我听到关帝要出来，受了惊吓；再加上，我突然想老婆了，所以着急就跑了回来。
丁不二心中不信，问道：嫂子在哪里？你们何时成亲，也不跟我说一声。
吴清笑了，说：我只是个狐狸，怎么能娶妻成亲呢？不过是迷惑的良家女子而已。就是邻家的李氏，她就是你嫂子，她可是很漂亮哟，以后你见到她要客气一些。
丁不二听说李氏漂亮，心有所动，非要看一下。
吴清说：要看你嫂子，也不是不可以。不过，你是人，无法公然出入别人家中，偷窥女子。我这里有一件小袄，你穿上后，就可以自由进入人家，如入无人之境，别人还看不到你。
丁不二赶紧要小袄，穿上后就到了李家。
李氏被吴清迷惑几个月了，此时基本没了意识，就像个木偶人，只知道机械地重复一些事情。丁不二一来，李氏就迎了上去，拉着他上了床。丁不二大喜，就这样，他占有了李氏。
李氏因为一直被狐狸迷惑，身上阳气都不多了，几乎要死了，家里人请郎中来看，也没有用，后来就不再给她治病。此时，她得了丁不二的阳气，恢复了一些神智，身体也好了一些。
两人完事后，开始聊天。李氏问丁不二，为何能进自己家，丁不二高兴之际，没有防备，就把狐仙的事告诉了李氏。李氏听说后，也没说出去，因为她看中了丁不二，她很享受这个过程。
打那以后，丁不二隔三差五就去找李氏。他之前是个光棍，此刻得到了李氏，也很珍惜，所以对李氏不错。渐渐地，李氏喜欢上了这个男人，她身体好得差不多了，想到自己之前被狐狸迷惑，弄得像个提线木偶，她也更加讨厌吴清了。
吴清当然也还是常去找李氏，发现李氏的变化后，他意识到，这是丁不二的原因。
一天，吴清对丁不二说：我和你结拜，简直就是开门揖盗啊。现在，你嫂子就喜欢你了，对我很不好。你是个人，相貌也可以，李氏爱你，倒也正常。只是，没有哥哥我，哪有你今天呢？
丁不二装糊涂，不理睬吴清。
吴清很生气，他觉得这个兄弟在利用自己，还横刀夺爱。于是，趁着一个晚上，丁不二去和李氏私通时，吴清也偷偷去了李氏家，把丁不二的小袄拿了回来。
丁不二和李氏一夜欢娱，快天亮时，他想回去了。然而，当他像往常一样开门准备离开时，发现李家的人都看到了他。丁不二大骇，准备跑路，却没成功，直接被抓住绑了起来。
李家人也不多说，上来就是一顿打，问丁不二为何会来这里。丁不二不敢说实话，只说自己不知道，稀里糊涂就来了。
李家人一听，觉得丁不二是个妖怪，就弄了狗血，淋在丁不二头上，然后又弄了屎尿混合物，浇在丁不二身上，再后来，李家甚至给丁不二扎针，丁不二痛苦万分，恨不得立马就死，他苦苦哀求，甚至说了是狐狸精给他下套。
李氏很喜欢丁不二，她心疼了，向父母求情，说：父亲，他对女儿很好，再说了，他也是被狐狸精害得，你就把他送回去吧，如果有下次，父亲再严厉惩罚他也不迟。
李氏父亲不想把事情闹大，以免影响女儿名声，所以也不肯报官。听了女儿的话，他只能狠狠地教训了一番丁不二，然后把丁不二放了。丁不二大为感动，对着李氏和他父亲磕头，然后狼狈回家了。
回到住处，丁不二大怒，要找吴清算账。但是，吴清不肯见他，到了晚上，丁不二发现，门上有一张纸，上面写着：陈平盗嫂，宜有此报。从此拆开，弟兄分灶。
这意思很明显了，吴清和丁不二绝交了。
以后，丁不二不敢再去李家，但是吴清还是常去。
李家请了不少法师、道士，但都对付不了吴清。李氏已经招赘，一年后，她生了四个儿子，跟人一样，但是有尾巴，一看就是狐狸。
这些孩子，落地就能走路说话，对母亲和长辈很孝顺，还经常跟着父亲出去采摘蔬菜、果子。李氏知道原因，但是她丈夫不知道，还以为是变异了，又觉得儿子都很不错，时间久了也就不再介怀。毕竟，尾巴可以藏在裤子里，别人也看不到。
李氏始终担心事情败露，因为吴清还纠缠不休，无奈之下，她只能求神拜佛。
几天后，吴清来了，对着李氏哭泣，说：咱们缘分尽了，昨天泰山娘娘知道我蛊惑妇人，罚我去给进香的人铺路，不许出了她管辖的地界。我要走了，我要带着儿子离开。
李氏舍不得儿子，但觉得这样也好，何况是泰山娘娘的旨意。
吴清拿着一把小斧头，交给李氏，说：我儿子还有尾巴，尾巴不断的话，终身无法修成人，我不能亲自为他们断尾，你是人，可以为他们断尾。快断了吧，他们不会痛苦的。
李氏一狠心，砍断了四个儿子的尾巴。说来也奇怪，他们果然不痛苦，甚至没流血，只是冒出一股青气而已。
后来，吴清带着四个儿子走了，再也没来过。
至于丁不二，他还是回到了从前的生活。只是，他已经疯了，每天神神叨叨，整天跟别人说“我大哥是狐仙”“我大哥不要我了”“我娘子还在家等着我呢”“我娘子生了四个儿子，四个都是儿子哦，都是我的儿子”“我还要去找大哥，我还要找我的娘子，我还要看我的儿子呢”。
大家也知道，丁不二疯了，没人跟他说话，大家依旧见了他就躲开。偶尔，有那么几个人，看到丁不二后，会取笑他，问他：丁不二，你大哥呢？你娘子呢？你儿子呢？他们怎么不要你了。
丁不二似乎很愤怒，憋红了脸，又不知道说什么，只留下一阵笑声，在风中回荡着。